[ Начало ] [ Содержание ] [ Глоссарий ]

США : Жизнь : Финансы и налоги

Ответ на твой вопрос -- если свободных денег нет, то накопить не сможешь. ;-) Впрочем, можно переопределить для себя понятие "свободные деньги", и отчисление на savings рассматривать как обязательный платёж. Сетап автоматических отчислений из зарплаты в 401(k) этому очень поспособствует.

Если тебе ещё нет 30ти, то можно откладывать порядка 5% от зарплаты. Если инвестировать их достаточно агрессивно, и исползовать для этого специальный пенсионный фонд, где доход от инвестиций не облагается подоходным налогом (IRA, 401k) -- то хватить должно.

Когда деньги, вложеные в пенсионный фонд, приносят доход (неважно каким образом), рост капитала можно смоделировать.

Коэффициентом прироста капитала (G) назовём отношение стоимости фонда в конце года к стоимости фонда в начале того же года. В начале каждого года будем добавлять в фонд по доллару. К концу N-ного года стоимость фонда будет составлять :

WN = G*(G^N-1)/(G-1)

Это сумма геометрической прогрессии. Почему именно она, и как вывести формулу -- сами догадаетесь ;) Грузим формулу в Excel и получаем:

     1.050      1.075      1.100        1.125      1.150       1.175       1.200
20  35 28.8%   47 21.5%    63 15.9%    86 11.6%   118 8.5%    162 6.2%    224 4.5%
25  50 20.0%   73 13.7%   108  9.2%   162  6.2%   245 4.1%    372 2.7%    566 1.8%
30  70 14.3%  111  9.0%   181  5.5%   299  3.3%   500 2.0%    841 1.2%   1418 0.7%
35  95 10.5%  166  6.0%   298  3.4%   546  1.8%  1013 1.0%   1891 0.5%   3538 0.3%
40 127  7.9%  244  4.1%   487  2.1%   992  1.0%  2046 0.5%   4245 0.2%   8813 0.1%
45 168  6.0%  357  2.8%   791  1.3%  1794  0.6%  4123 0.2%   9515 0.1%  21938 0.0%
50 220  4.5%  519  1.9%  1280  0.8%  3241  0.3%  8300 0.1%  21318 0.0%  54597 0.0%

Первая строка -- коэффициенты прироста капитала; Самый первый столбец -- "возраст" фонда; Все столбцы, кроме самого первого, идут парами. Первый столбец в паре -- стоимость фонда к концу N-ного года; второй столбец в паре -- процент от зарплаты, который надо отчислять в фонд, чтобы к концу N-ного года стоимость фонда достигла 10. Я исходил из того, что целевая стоимость фонда = 10 годовых зарплат (что на самом деле маловато IMHO).

Из таблички видно, что отчислений в 2-6% от зарплаты вполне достаточно для достижения цели на интервале в 35-40 лет. Даже при вполне консервативном росте капитала на 7.5-10% в год. Более агрессивный рост позволяет свести минимально необходимый размер отчисления до несущественных для домашнего бюджета величин. Зависимость стоимости фонда от времени близка к экспоненциальной. Так что, чем раньше начинается процесс формирования фонда, тем лучше будет результат. Тем более, что отчисления карман врядли напрягут. Всем заинтересованным предлагаю самим поиграться с Excel'ом.

О налоговой халяве. Вообще-то доходы с инвестиций (интерес, дивиденды, доход от продажи ценных бумаг) облагаются налогом (income tax). Если не вдаватьсь в подробности, то для прикидочных расчётов их можно принять за 30% от дохода. Вычислим посленалоговый коэффициент прироста капитала из доналогового:

До налогов     1.050 1.075 1.100 1.125 1.150 1.175 1.200
После налогов  1.035 1.052 1.070 1.088 1.105 1.122 1.140

Чтобы прикинуть, как сильно влияет необходимость каждый год платить налог на investment income, смотрим предыдущую таблицу. Сдвинулись на 1-2 столбца влево :( Однако, пенсионные фонды -- один из редких случаев, когда нам позволено не платить налог на доход с инвестиций. И крайне неразумно этой возможностью не воспользоваться. Поэтому на пенсию мы откладываем в специальный "пенсионный" фонд (IRA, Roth IRA или 401(k)), рост капитала в котором не облагается налогом. Кроме того, не облагается подоходным налогом отчисления, которые мы делаем в пенсионный фонд (кроме Roth IRA), а в 401(k) доплачивает из своих средств employer, что тоже ценно.

О том, что халявы не бывает. Платой за налоговые послабления являются жёсткие ограничения на использование пенсионных фондов. Их использование не по назначению дядей Сэмом не поощряется. Брать оттуда деньги до того как владельцу исполнилось 59.5 лет хоть и можно, но без крайней нужды не рекомендуется, так как в большинстве случаев повлечёт за собой необходимость выплаты всех невыплаченых налогов на investment income и штрафа.

http://immigration.andrewz.org/us/us_newcomers/us_finances/us_finances_retirement.html * Контактные адреса * Авторские права * 07.05.2007