[ Начало ] [ Содержание ] [ Глоссарий ]

США : Жизнь : Машина и права

Ниже я скомбинировал свои посты о лизе как-то их отредактировав. Большую помошь в обсуждении лиза оказал Денис Никитин.

Я не вижу большой финансовой разницы между лизом и balloon note. Но всё-таки она есть. :-) Как и нефинансовая. Далее по пунктам.

1) Месячный платёж считается хитро и неинтуитивно. Трудно считать вариации. См. пример внизу.

2) На лизе есть acquisition fee и termination fee (порядка сотен долларов). На ballon note этого ничего нет. Это утяжелит стоимость лиза против balloon note при прочих равных.

2a) На лизе могут потребовать залог в размере месячного платежа -- неприятно, но не делает никакой разницы in the long run. Опять же при хорошей кредитной истории от залога легко отвертеться. Однако требуют первый месячный платёж при заключении лиза. На balloon note такого тоже нет.

3) Внешние факторы

3a) Лиз требует увеличенных страховых лимитов. В Техасе разговор идёт о разнице между 20/40/15 (минимальные законные лимиты для финансирования) и 100/300/50 (мимнимальные законные лимиты для лиза). У меня лично годовой платёж за страховку вырастал на сотни даже с чистой и длинной driving history -- против страховки с типовыми лимитами для финансирования (включая balloon note). Это эффективно увеличивает затраты на содержание машины.

3b) Налог может не порадoвать. Дело в том, что в нескольких штатах (Техас в том числе) есть отдельный налог для зализенных машин. Я имею в виду специальный property tax, который платиться ежегодно. От sales tax никуда не уйдёшь и так. Подробнее про налог ниже

3с) Бизнес может списать часть платежей за лиз с налогов. Это увеличивает его привлекательность. Однако для частных автомобилей реально этим могут воспользоваться только бизнесмены со своими компаниями. Подробности на сайте IRS.

4) Компании в порядке promotions могут иметь subsidized lease. Обычно он выражается в невероятно низких APR. Я видел subsidized financing, но только на короткий срок (1-3 года) или с большим down payment (30%-50%). Ни разу не видел subsidized balloon note. То есть в такой ситуации subsidized lease может иметь очень низкие месячные платежи. К сожалению далеко не все производители и не на все марки имеют такие promotions. Однако, мудро проверить про наличие такого дела, так как это может поменять финансовую картину.

Плюс есть куча различий нефинансового характера, которые мне здесь неинтересны.

Теперь пример рассчёта лиза, который я делал для Ильи Лангуева и по его данным.

Технику рассчёта берём из www.edmunds.com/edweb/leasing.html. Из www.carwizard.com берём residual для 1999 Acura Integra 4dr Sdn LS Auto Получаем для 3-х лет (36mo):

ALG Residual 53.00% ($11,024.00)
Money Factor 0.00304

Знать бы откуда они Money Factor взяли. Но если Илья (в своём примере) считает, что получит финансирование под 7%, то money factor будет 7% / 24 = 0.0029.

Ну и поехали согласно инструкции с Edmunds и твоим данным ($18,500, 7%, $1000 down, 36mo):

MSRP $20,800
Capitalized Cost (negotiated fair price minus downpayment) $17,500
Destination Charge $455
Acquisition Fee $450
Security Deposit (refunded at end of lease) $0
Capitalized Cost Reduction (destination charge + acquisition fee) $905
Total Payment Due at Lease Signing (security deposit + cap. reduction + 
downpayment) $1,905
Residual Value after 3 years (53% of MSRP)
$20,800 x .53 = $11,024
Term Depreciation (Capitalized Cost - Residual Value)
$17,500 - $11,024 = $6,476
Money Factor (Interest Rate divided by 24)
7% divided by 24 = .0029 (будем считать по-твоему)
Monthly Lease Rate (Capitalized Cost + Residual Value x Money Factor)
($17,500 + $11,024) x .0029 = $82.72
Monthly Depreciation (Term Depreciation divided by Lease Term)
$6,476 divided by 36 = $179.89
State Sales Tax ([Monthly Depreciation + Monthly Lease Rate] x Sales Tax Rate)
($179.89 + $82.72) x .065 = $17.07
Monthly Payment (Monthly Depreciation + Monthly Lease Rate + State Sales Tax)
$179.89 + $82.72 + $17.07 = $279.68

При этом платится $905 и кладётся $1k down. Итого $1,905.

Не спрашивайте меня суть всех этих телодвижений. :-)))

У Acura сейчас есть спешиал на эту машину, согласно которому можно сделать лиз под $239/mo + $1,938 при подписании контракта (из них $999 down) -- Илья видимо про него написал. Это означает, что у них есть subsidized lease под низкие проценты (<7%). Кстати, если попользоваться их же калькулятором там же, то получается Estimated Monthly Lease Payment: $256.71 (does not include taxes, license, title fees and the like) при fair price $18,500 & $1k down.

Кстати, эта месячная сумма очень похожа на то что мы получили считая по Edmunds под 7% за минусом State Sales Tax, что похоже соответствует их дисклаймеру. Смею предположить, что их special тоже не включает в себя этот налог, то есть на самом деле будет ~$257. И ещё надо добавить TL.

Теперь тоже самое для balloon note. Всё абсолютно то же ($18,500, 7%, $1000 down, 36mo). Учитываем 6.5% налог (первая буква TTL :-)) ) и не учитываем title+license (остальные 2 буквы TTL :-)) ) -- дабы честно провести сравнение. Результат (пользуя MS Money 99, впрочем, я как-то описывал как считать вручную): $273.44 + $1,905.05 при подписании контракта (tax + downpayment дабы точно скомпенсировать начальные условия для приведённого выше лиза).

Итого: при примерно одинаковой плате на подписании мы получаем на balloon note платёж ниже, чем если считать лиз по Edmunds, но выше, чем subsidized lease. Впрочем, это я и предполагал.

Вопрос сможет ли конкретный человек получить 7% на лизе или balloon note без субсидий оставлен за кадром. Согласно www.carpoint.com на эту машину типовые ставки финансирования (в Техасе):

              Average Highest Lowest
New Car % Rate  8.4    10.87   6.99

Если изменить ставку на balloon note до 8%, то уже выйдет $285.73/mo. И лиз тоже, впрочем, вырастет. Короче, если нравится эта машина, наверно стоит идти за subsidized lease.

Теперь подробнее про отдельный налог.

В Техасе и некоторых других штатах есть закон, что если собственность приносит доход, то она обкладывается налогом. Частные автомобили -- исключение. Однако если автомобиль зализен, то он является корпоративной собственностью и генерит корпорации (банку) прибыль. А банк радостно перекладывает все налоги на реального пользователя машины. Такое правило есть во всех штатах, но многие штаты делают исключения для автомобилей, которые используются владельцами для личных целей. В Техасе исключений нет. Пока. Закон учитывающий такую ситуацию будет принят в самое ближайшее время несмотря на апатию публики и дилеров.

Тем не менее сейчас алгоритм таков: если ты живёшь в Далласе, то платишь ежегодный местный налог на собственность (автомобиль) в размере 0.6% или около того от оценочной стоимости. В других городах метроплекса налога вроде нет. Если, при этом, машина зализена, то платишь плюс к этому налог штата либо раз в год ($500- $1000/y), либо помесячно ($40-$80/mo) -- все цифры зависят от оценочной стоимости автомобиля. Наиболее популярно платить раз в год. :-)

Почему все апатичны? В Техасе мало кто лизит "для себя" из-за этого налога, из-за менталитета "владеть" машиной и из-за страховок. Дилеры не видят преимуществ лиза перед balloon note для покупателей и себя, дабы после принятия нового закона получить какие-то существенные преимущества и увеличить объёмы продаж.

Вот картина продаж новых автомобилей (первая колонка Texas, вторая Nationwide, данные взяты из Dallas Morning News за 5/31/99):

Finance + Cash 54% 65%
Balloon        30%  5%
Lease          16% 30%

Вот так и живём. :-) Простое финансирование очень популярно в Техасе и за его рубежами. Balloon редко используем "за рубежом", но популярен в Техасе. Лиз менее популярен в Техасе и на это есть важные местные причины. Тем не менее, лиз -- старинное изобретение, тогда как balloon note довольно новая штучка. Это и отражают цифры по Америке.

http://immigration.andrewz.org/us/us_newcomers/us_car/us_car_lease.html * Контактные адреса * Авторские права * 07.05.2007